9.2. Банковское (ссудное) финансирование инвестиционных проектов.

Предоставление денежных средств клиенту на цели, связанные с со- зданием и движением оборотных активов за фактически отгружен- ные или полученные товары, выполненные работы или услуги, вклю- чая сумму НДС по оплачиваемым ценностям , в том числе на выплату зарплаты, является одним из вариантов финансирования инвестици- онных проектов в краткосрочном периоде. Получателем кредита могут выступать юридические лица и индивидуальные предприни- матели. Нерезиденты могут получить кредит, если они являются инвесторами, а кредит предоставляется на инвестиционные цели. За счет кредита оплачиваются конкретные договора, и деньги направля- ются со ссудного счета клиента непосредственно поставщику продук- ции товара, работ, услуг. Кредит предоставляется преимущественно в безналичной форме. Наличными может предоставляться кредит на выплату зарплаты. Плата за пользование кредитом устанавливается в процентах, которые рассчитываются на ежедневный остаток.

Финансирование бизнеса: программы и условия кредитования

Кредитное финансирование - метод финансирования инвестиций. Кредит в экономическом смысле представляет собой форму экономических отношений, с помощью которых используются временно свободные денежные средства хозяйствующих организаций, предприятий, государства и населения. Сущность кредита проявляется в таких его функциях, как:

Наряду с проектным финансированием одним из источников финансирования инвестиционных проектов является банковское (ссудное).

Основной объем ссудного капитала обычно предоставляется коммерческими банками в виде банковских ссуд. Для финансирования инвестиционных проектов могут предоставляться среднесрочные или долгосрочные займы. К среднесрочным займам обычно относятся ссуды, выдаваемые на срок от 1 года до 3 лет. Займы, предоставленные на срок свыше 5 лет, относятся к долгосрочным. Процентная ставка, предоставляемая инвестору, во многом определяется сроком ссуды, а также риском, который банк берет на себя.

Процентная ставка может быть как фиксированной, так и изменяющейся. Основу процентной ставки составляет так называемая базисная ставка, которая является своего рода начальной или отправной величиной, поскольку крупнейшие банки страны, назначая плату за предоставление кредита наиболее платежеспособным своим клиентам, руководствуются именно этой относительной величиной.

Ставка предложения продавца ЛИБОР на лондонском межбанковском рынке депозитов является важнейшим ориентиром процентных ставок на международном рынке ссудных капиталов. Она ежедневно рассчитывается по формуле простой не взвешенной средней арифметической из индивидуальных ставок группы ведущих лондонских банков.

Автор предлагает использовать, на его взгляд, наиболее актуальное и полное определение понятия проектное финансирование далее — ПФ Э. ПФ можно рассматривать в широком и узком определении. В России за время господствования рыночной экономики сложилось узкое понимание ПФ как способа кредитования инвестиционных проектов, при котором основным источником возврата средств являются генерируемые самим проектом денежные потоки, при этом основными кредиторами таких проектов выступают коммерческие банки, причём в ряде случаев возможно непрямое кредитование через выкуп выпускаемых проектной компанией ценных бумаг, например, акций или облигаций.

На сегодняшний момент ПФ существует практически в методологическом вакууме — с года, не обновлялись Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [2].

Риск и планирование инвестиционных проектов. Банковское (ссудное) финансирование инвестиционных проектов. Особые формы.

Транскрипт 1 Содержание дисциплины Банковское финансирование инвестиционных проектов Тема 1. Понятие, механизм и правовые основы банковского инвестиционного кредитования Понятие инвестиционной деятельности коммерческих банков. Банковское финансирование инвестиционных проектов. Основные направления участия банков в инвестиционном процессе. Индикаторы инвестиционной деятельности коммерческого банка. Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и экономическая роль.

Формы участия банков в инвестировании реального сектора экономики. Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков. В соответствии с объектом вложения средств реальные, финансовые ; в зависимости от цели вложения прямые, портфельные ; по назначению вложений инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций, не связанные с участием в хозяйственной деятельности ; по источникам средств для инвестирования собственные, клиентские ; по срокам вложения кратко-, средне- и долгосрочные ; др.

Кредитная политика коммерческого банка. Цели и принципы инвестиционной политики. Разработка документа о кредитной политике коммерческого банка.

Банковское финансирование инвестиционных проектов

Кто может взять кредит для бизнеса? Получить инвестиционный кредит могут не только юридические лица, но и индивидуальные предприниматели. Требования к заемщику Со стороны малых и средних предприятий широко востребованы услуги банковского кредитования. Однако, чтобы получить кредит на выгодных условиях, предприятие должно соответствовать целому ряду требований.

На фоне экономического кризиса банки ужесточают условия, чтобы гарантировать возврат заемных средств.

источником финансирования инвестиций, а банковские кредиты играют а ссудные ставки не могут превышать средней доходности проектов.

Управление реальными инвестициями Лекция В первом случае компания получает средства от дополнительной продажи акций, увеличения числа собственников либо за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников. При долговом финансировании компания выпускает и продает на рынке срочные ценные бумаги облигации , которые дают право их владельцам на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала согласно условиям, определенным при организации данного облигационного займа.

По сравнению с самофинансированием рынок капитала как источник финансирования конкретного предприятия практически бездонен. Если потенциальных инвесторов привлекают условия вознаграждения в долгосрочном плане, можно в достаточно больших объемах удовлетворить инвестиционные запросы. Однако, как показывает практика, подобное развитие событий возможно лишь теоретически. Далеко не каждая компания может воспользоваться рынком капитала как средством мобилизации дополнительных источников финансирования.

Работа рынков, в том числе и требования, предъявляемые к его участникам, регулируются как государственными органами, так и собственно рыночными механизмами. Акционирование В мировой практике основной формой привлечения средств для инвестирования является расширение акционерного капитала, за ним следуют займы и выпуск облигаций.

Акционирование — это одна из наиболее распространенных форм финансирования инвестиционных проектов, она является предпочтительной формой финансирования первоначальных стадий крупных инвестиционных проектов.

20. Инвестиционные банки

Оформление документов на выдачу ссуды Обслуживание кредита 6 15 Рис. Технологическая карта процедуры кредитования реальных инвестиционных проектов В технологической процедуре кредитования реальных инвестиционных проектов на этапе детальной оценки полного комплекта документов первостепенное значение автором отведено заемщику. Банки имеют дело сначала с субъектом системы кредитования - юридическим лицом с определенным опытом производственно-финансовой деятельности и желанием ее улучшить. От того, какое это предприятие,"осилит" ли оно осуществление задуманного, зависит возникновение договорных отношений с будущим потенциальным заемщиком.

В отличие от рассматриваемых в экономической литературе и применяемых на практике методик оценки только текущей кредитоспособности, автором доказана необходимость оценки при инвестиционном кредитовании инвестиционной привлекательности предприятия с выделением еще двух направлений анализа:

кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов ются со ссудного счета клиента непосредственно поставщику продук-.

Выдача гарантий участникам проекта Банковская гарантия по банковским кредитам, предоставленным для финансирования проекта. Авальные и акцептные кредиты Аккредитивы резервные гарантийные. Расчетно-платежные операции в рамках проектной деятельности Вид операции Функшга Организация совместного! Организация синдицированных и консорциальных кредитов банк-организатор , банковского кредитован Управление синдицированными и консорциальными кредитами банк-менеджер. Финансовый консалтинг Подготовка по заказу компании — инициатора проекта обоснования технико-экономического обоснования инве-1 стиционного проекта или оценка подготовленного обоснования.

Осуществление финансового мониторинга хода реализации проекта по заказу банка-кредитора, учредителей проектной компании, других участников проекта. Однако, инвестиционные банки, успешно действующие за рубежом, не получили пока широкого распространения и законодательного выделения в РФ. В Законе о банках и банковской деятельности такого понятия нет.

Методы финансирования инвестиционных проектов

Делая общую оценку инвестиционной привлекательности предприятия, необходимо изучить показатели за лет. При этом нельзя дать правильную оценку указанных показателей только в отношении одного конкретного предприятия отдельно от окружающей среды. Оценка инвестиционной привлекательности должна базироваться на комплексном подходе к субъекту хозяйствования как к объекту исследования в конкретной системе хозяйствования.

Банковский кредит как источник финансирования инвестиций имеет определенные вполне могут потребовать образования отделов ссудной документации, На основе Регламента финансирования инвестиционных проектов.

К кому обратиться за инвестициями:: Участие банков в инвестиционных процессах Участие банков в инвестиционных процессах Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования.

Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий. Для анализа роли банковского сектора в инвестировании промышленности определимся с основными понятиями. Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования реальные или финансовые инвестиции. Поскольку инвестиционный процесс связан с долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость. В инвестиционном процессе выделяются три основных этапа.

Первый подготовительный этап — этап принятия решения об инвестировании. Второй этап инвестиционного процесса — осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров.

СПРАВКА: ЗАО"Банк Развития Казахстана" - характеристика деятельности

Вполне резонный и достаточно актуальный вопрос, учитывая тот факт, что исламское финансирование уже на протяжении почти тридцати лет не исчезло как альтернативный вид финансирования, но динамично развивается. В большинстве своем люди поступают в соответствии с предыдущим жизненным опытом. Опыт же людей постсоветского пространства подсказывает нереальность такой ситуации либо возможность существования иных механизмов получения прибыли в финансовых учреждениях.

Очевидно, прежде чем начать разговор о прибыли исламских банков и способах их заработков, нам следует внести небольшое разъяснение относительно самих принципов исламского финансирования. Главное отличие исламского финансирования от традиционного заключается в отсутствии процентных отношений и строгом следовании требованиям мусульманского права или, как принято его называть, шариата[1].

ДЛЯ ЦЕЛЕЙ БАНКОВСКОГО ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ. В.А. Баяндина, к. экон. подходов к рас- смотрению и оценке инвестиционных проектов и банковской специфики. .. по ссудам, по ссудной и приравненной к ней.

Гипотезы создания, формирования, реализации инвестиционного проектирования К наиболее распространенным формам финансирования инвестиционных проектов относят: Данный метод получил название проектного финансирования. Значительная часть инвестиционных проектов должна финансироваться за счет собственных средств учредителей. Зачастую финансовые положения трактуются неоднозначно. Банковская практика выделяет следующие типы проектного финансирования.

Без какого-либо регресса на заемщика - . С полным регрессом на заемщика . Финансирование по типу без регресса на заемщика используется тогда, когда инвестиционные проекты обеспечивают высокую рентабельность объема продаж. Банковское ссудное финансирование инвестиционных проектов. Для финансирования инвестиционных проектов могут предоставляться среднесрочные или долгосрочные займы.

Основу процентной ставки составляет так называемая базисная ставка процента. Но ее нельзя использовать для анализа процессов инвестирования на микроэкономическом уровне. При классификации источников инвестирования необходимо также учитывать специфику различных организационно-правовых форм, например, частных, коллективных, совместных предприятий. Особые формы финансирования лизинг, форфейтинг.

Проектное и банковское финансирование инвестиций

По назначению кредиты включают: По форме предоставления кредиты, предназначенные для финанси-рования инвестиционных проектов, классифицируются на два типа: Основой кредитных отношений и применяемых форм финансирования инвестиционных проектов на основе кредитования инвесторов является кредитный договор, то есть юридическое соглашение, определяющее основные параметры кредита и обязательства как заемщика, так и кредитора. В нем предусматриваются объемы и сроки предоставления кредитов, сроки их возврата, процентные ставки за пользование кредитными средствами и т.

В кредитном договоре устанавливаются различного рода ограничения.

рассматривается мировой опыт банковского финансирования крупнейших инвести ционных финансирования инвестиционных проектов интенсивно используется в .. Наименьшая роль ссудного капитала в рамках ПФ. 2.

Банковское ссудное финансирование инвестиционных проектов Рубрика тематическая категория финансы Эмиссия и размещение ценных бумаг Как правило при реализации капиталоемких реальных инвестиционных проектов инициатору проекта недостаточно собственных финансовых ресурсов в связи с этим он вынужден прибегать к внешним источникам капитала. Используется два вида размещения: При публичном открытом размещении акции должны быть реализованы любому покупателю без всяких ограничений.

Закон в то же время вводит ряд изъятий из этого общего правила. Существует несколько видов открытого размещения: Этот способ применяется для размещения акций компаний ценные бумаги которых имеют невысокую котировку на рынке.

Виды, структура, анализ источников финансирования инвестиционных проектов

Санкт-Петербург Повышение роли российских банков в инвестиционной деятельности реального сектора экономики В статье рассмотрена проблема недостаточного участия российских банков в финансировании инвестиционных проектов реального сектора экономики. Проанализированы причины низкого предложения кредитных продуктов инвестиционного характера, как с позиции управления банком, так и регулирования банковской деятельности.

Приведена в качестве сравнения статистика экономически развитых стран относительно роли банковского кредита в инвестициях в основной капитал, дана оценка текущей политики Банка России в контексте рассматриваемой проблемы. Определена авторская позиция касательно возможных направлений по повышению роли банков в инвестиционной деятельности реального сектора, а также способов стимулирования такой активности Банком России Ключевые слова:

Кредитное (ссудное) финансирование инвестиционных проектов [c] вложений в реальный сектор экономики со стороны банковской системы РФ .

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические и экономические основы кредитования реальных инвестиционных проектов. Сущность инвестиционного банковского кредита. Роль инвестиционного банковского кредита в развитии реального сектора экономики. Ресурсная база кредитования реальных инвестиционных проектов и ее оптимизация.

Система кредитования реальных инвестиционных проектов. Содержание системы кредитования реальных инвестиционных проектов. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия-заемщика. Принципы и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Совершенствование кредитования реальных инвестиционных проектов. Риски при инвестиционном кредитовании и их мониторинг 3. Совершенствование процесса формирования обеспечения возвратности инвестиционного банковского кредита.

Целью экономической политики, осуществляемой в России, является достижение высокой деловой активности в реальном секторе экономики. Для удержания темпов экономического роста, выполнения задачи Президента Российской Федерации об увеличении валового внутреннего продукта до года в 2 раза при еще недостаточном техническом состоянии основных фондов необходимы активизация инвестиционного процесса, в том числе с использованием возможностей банковской системы.

Выход есть! DRIMEX & ИСКР!!!